第四北越証券

１．対象となる有価証券

• （１）国内の金融商品取引所市場に上場されている株券、新株予約権付社債券、ＥＴＦ（株価指数連動型投資信託受益証券）およびＲＥＩＴ（不動産投資信託の投資証券）等で、金融商品取引法施行令第１６条の６に規定される「上場株券等」
• （２）フェニックス銘柄である株券および新株予約権付社債券で、金融商品取引法第６７条の１８第４号に規定される「取扱有価証券」

２．最良の取引の条件で執行するための方法

• （１）上場株券等
  当社においては、最良の取引の条件として最も有利な価格で執行すること以外のお客様の利益となる事項を主として考慮するため、お客様からいただいた上場株券等に係る注文はすべて国内の金融商品取引所市場に取り次ぐこととし、ＰＴＳ（私設取引システム）への取次ぎを含む取引所外売買の取扱いは行いません。
  • ① お客様から委託注文を受託いたしましたら、速やかに国内の当該銘柄が上場している金融商品取引所市場に取り次ぐことといたします。金融商品取引所市場の立会時間外に受注した委託注文については、金融商品取引所市場における売買立会が再開された後に金融商品取引所市場に取り次ぐことといたします。
  • ② ①において、委託注文の金融商品取引所市場への取り次ぎは、次のとおり行います。
  • （ａ） 上場している金融商品取引所市場が１箇所である場合（単独上場）には、当該金融商品取引所市場へ取り次ぎます。
  • （ｂ） 複数の金融商品取引所市場に上場（重複上場）されている場合には、執行時点において、株式会社ＱＵＩＣＫの情報端末（当社の本支店の店頭で御覧いただけます。）において対象銘柄の証券コードを入力して検索した際に最初に株価情報が表示される金融商品取引所市場（当該市場は、同社所定の計算方法により一定期間において最も売買高が多いとして選定されたものです。）に取り次ぎます。
    なお、選定した具体的な内容は、当社ホームページ（https://www.dh-sec.co.jp）で掲載するものにおいてお示しするほか、当社の本支店にお問い合わせいただいたお客様にはその内容をお伝えいたします。
  • （ｃ）（ａ）又は（ｂ）により選定した金融商品取引所市場が、当社が取引参加者または会員となっていないところである場合には、当該金融商品取引所市場の取引参加者または会員のうち、当該金融商品取引所市場への注文の取次ぎについて契約を締結している者を経由して、当該金融商品取引所市場に取り次ぎます。
  • （ｄ） 有効期限が指定された注文については、注文受注時に選定された市場にて有効期限内に執行します。執行市場の確認および変更をご希望される場合には、お取引店までご連絡ください。
  • （ｅ） 信用取引における返済の注文については、新規建ての注文を執行した市場において反対売買を執行いたします。
• （２）取扱有価証券（フェニックス銘柄）
  当社では、基本的に取扱有価証券（フェニックス銘柄）の注文はお受けしておりません。
  ただし、お客様から売却注文をいただいた場合には、当該注文を、当該銘柄の投資勧誘を行っている金融商品取引業者に取り次ぎます。当該銘柄の投資勧誘を行っている金融商品取引業者が１社である場合には当該金融商品取引業者へ、複数ある場合には、取次ぎを行おうとする時点の直近において当該各金融商品取引業者が提示している気配のうち、お客様にとって最も有利と考えられる気配を提示している金融商品取引業者に取り次ぎます。なお、銘柄によっては、注文をお受けできないものがあります。

３．当該方法を選択する理由

• （１）上場株券等
  ＰＴＳを含め複数の金融商品取引所市場等から最良気配を比較し、より価格を重視することはお客様にとって最良の執行となり得ると考えられます。当社でこのような執行をするためにはシステム開発等を行う必要がありますが、システム開発等を行うことによりお客様にお支払いいただく手数料等の値上げが必要と考えています。
  システム開発等に伴う費用等について精査した結果、お客様にとっては、複数の金融商品取引所市場等から最良気配を比較することによる価格改善効果よりも、手数料等の値上げによる影響が大きいと考えられるため、ＰＴＳへの取次ぎを含む取引所外売買の取扱いをせず、国内の金融商品取引所市場に取り次ぐことが最も合理的であると判断されます。
  また、複数の金融商品取引所市場に上場されている場合には、その中で最も流動性の高い金融商品取引所市場において執行することが、お客様にとって最も合理的であると判断されるからです。
• （２）取扱有価証券（フェニックス銘柄）
  当社では、基本的に取扱有価証券（フェニックス銘柄）の注文はお受けしておりません。
  ただし、上場していた当該銘柄を所有されていたお客様の換金ニーズをすみやかに実現する必要があると考えます。お客様からいただいた売却注文を、注文が集まる傾向がある投資勧誘を行う金融商品取引業者に取り次ぐことは、より多くの約定機会を確保することとなり、お客様の換金ニーズを実現できる可能性が高まると判断されるからです。

４．その他

• （１）次に掲げる取引については、２．に掲げる方法によらず、それぞれ次に掲げる方法により執行いたします。
  • ① お客様から執行方法に関するご指示（当社が自己で直接の相手方となる売買のご希望、執行する金融商品取引所市場のご希望、お取引の時間帯のご希望等）があった取引
    当該ご指示いただいた執行方法
  • ② 投資一任契約等に基づく執行
    当該契約等においてお客様から委託された範囲内において当社が選定する方法
  • ③ 株式累積投資や株式ミニ投資等、取引約款等において、執行方法を特定している取引
    当該執行方法
  • ④ 端株および単元未満株の取引
    端株および単元未満株を取り扱っている金融商品取引業者に取り次ぐ方法
• （２）自社のシステム障害等が発生した場合、 ２．に掲げる方法によることが難しいため、やむを得ず、２．に掲げる方法とは異なる方法により執行する場合があります。その場合でも、その時点で最良の条件で執行するよう努めます。
• （３）インターネット取引において、次に掲げる取引については、注文をお受けできません。
  • ① 上場している金融商品取引所市場が名古屋市場の１箇所（単独上場）である場合
  • ② 複数の金融商品取引所市場に上場（重複上場）され、２．に掲げる方法により選定された金融商品取引所市場が名古屋市場の場合
  • ③ 複数の金融商品取引所市場に上場（重複上場）され、２．に掲げる方法により選定された金融商品取引所市場が名古屋市場以外の場合の名古屋市場

以上